Рыночные циклы Кола Гарнера

Статья Кола Гарнера, трейдера и автора Hackernoon. Трейдер использует простую закономерность, основанную на психологии глобального рынка, и объясняет движение цены биткоина за последние несколько лет. Статья была написана в августе 2018, но дальнейшие события подтвердили ее правоту.
После семи лет торговли на форексе, 12 месяцев назад я сломя голову прыгнул в неведомое и принялся изучать криптовалюты. Кривая обучения оказалась очень крутой. Каждая из дюжины рыночных динамик изо всех сил пыталась превзойти остальные. Знаете, какую главную истину я осознал за 12 месяцев интенсивного обучения? Есть одна рыночная динамика, осознать которую просто обязан каждый инвестор и трейдер. Это циклическая схема, простая в своем совершенстве, которая много лет лежит на поверхности, но никто ее не замечает.

Облики иррационального оптимизма

Этот график сроков жизни финансовых пузырей — первый шаг к пониманию схемы.

Красная кривая нарисована не случайным образом — наложите поверх график любого знаменитого финансового пузыря прошлого века, и они совпадут чуть ли не идеально, линия в линию.



(схемы: Биржевой пузырь 1929-го, Доткомы 2000-го, Биткоин 2017-го)

Дело в том, что схема внизу напрямую отражает психологию глобального рынка — незримую руку массового финансового сознания величайших масштабов. График пригодится инвесторам для участия в спекулятивных пузырях. Но в случае с криптовалютой он приобретает еще более глубокое значение.

Краткая финансовая история криптовалют

Для инвесторов и трейдеров история биткоина — это история четырех бычьих забегов (и четырех падений). Каждый из этих забегов по сей день остается в верхних строчках рейтингов самых драматичных бычьих рынков 21 века среди всех категорий активов. (В соответствии с процентом роста)
Небольшой контекст для сравнения

И хотя во всех четырех пузырях процент роста цен был практически одинаковым, ценовые диапазоны, покрытые этими бычьими забегами, сильно различались. Каждый новый забег поднимался экспоненциально выше предыдущего. А с каждым обрушением низшая точка оказывалась выше. (Гораздо выше). Последовательный подъем низшей точки — вот определение тенденции к повышению.
Здесь никакого повышения не заметно — уровень не меняется до 2017 года. Дело в том, что масштаб самого свежего пузыря столь огромен, что первые три практически неразличимы. Но о каждом из его предшественников можно сказать то же самое: каждый из них был заметно крупнее предыдущего.

Более детально разглядеть схему помогут специальные настройки

Логарифмический масштаб уравнивает ранние (существенно меньшие) ценовые тенденции с более новыми (существенно большими). Можно более ясно разглядеть точечные фрагменты ценовой динамики, которые повторяются, независимо от масштаба, циклично или фрактально. И так выглядят четыре пузыря Bitcoin в приемлемом масштабе.
Похожую последовательность событий мы наблюдали неоднократно с появления Bitcoin в 2010-м.
Четыре повышения биткоина в цифрах:
Левая колонка: рост, мультипликатор над предыдущим потолком, финальная длина параболы, максимальный результат, глубина падения.

Общая картина

Схема совершенно ясна. Вот, пожалуй, самый точный график биткоина:



Рыночный цикл как повторяющийся сценарий

Сценарий, по которому развивается биткоин — ничто иное, как зеркальное отражение нашей коллективной алчности и страха. С 2010 года срок жизни финансовых пузырей совпадал с рыночным циклом биткоина. И это — календарь эмоциональных периодов нашего класса активов и Розеттский камень рынка криптовалют.

Раскрытие цикла

Успешность эффективного инвестора или трейдера на рынке криптовалют напрямую зависит от его места в цикле. В настоящее время (на момент написания статьи) мы приближаемся к концу 4-го общего цикла биткоина, у начала этапа понижения. (Статья вышла в августе 2018 года). Но определение своего положения в цикле — лишь первый слой.

От слоя к слою

Каждый цикл четко делится на периоды или этапы. Для каждого этапа характерны особые рыночные динамики и уникальные эмоционально-психологические испытания для участников рынка. История не повторяется, но напоминает матрешку — каждый новый период крупнее предыдущего, но по многим характеристикам совпадает со своим менее масштабным предшественником. Ключ к выживанию и успеху на этом рынке — понимание внешней динамики каждого периода и его внутренних психологических условий.

Рыночный цикл биткоина

(Рыночный цикл криптовалют, как класс активов)

Цикл делится на четыре этапа:

Этап 1: Накопление

Этот этап длится много месяцев.

Все показатели низкие. Низкие цены, низкие объемы, низкая волатильность, низкие прогнозы.

Недавнее обрушение еще свежо в памяти розничных инвесторов и трейдеров.

Несмотря на то, что нижний предел достигнут, розничные инвесторы понесли ущерб и опасаются новых потерь.

Инвестиционные фонды, финансовые киты и опытные инвесторы, которые продавали при повышении и шортились при понижении, закупаются до перезапуска цикла.

Это — период величайших возможностей, которому (что парадоксально, но неудивительно) достается наименьшее количество общественного внимания.

Этап 2: Бычий рынок



Когда происходит некое долгожданное финансовое событие, цены достигают уровней, которые в последний раз возникали на заре медвежьих тенденций.

Настроение в социальных сетях становится более оптимистичным. Основные эмоции — уверенность, ажиотаж и предвкушение.

Цены циклично растут и падают. Каждый цикл длится 3–6 недель и выглядит примерно так: 3 шага вперед, 1–2 назад.

Через несколько циклов роста достигается исторический максимум.

Те, кто получил выгоду при последнем пике, освобождаются от бремени и давление продаж снижается по всему рынку.

Ценообразование переходит из эмоционального поля в договорное. Синдром упущенной выгоды возникает повсеместно, и финансовые СМИ подливают масла в огонь.

В первые 100 дней ценообразования биткоин достигает показателей едва ли не вдвое больших, чем предыдущее пиковое значение.

Очень скоро биткоин выбирается за пределы логарифмического канала.

Биткоин все еще развивается циклично: 3 шага вперед, 1–2 шага назад. 

Этап 2, часть 2: Парабола



Внезапно цикл «3 шага вперед — 2 назад» прерывается.

Новый цикл — 3 шага вперед и никакого отступления.

С этого момента цена биткоин растет по параболе. СУВ на глобальном розничном рынке приобретает феноментальный размах.

Хип-хоп-исполнители поддерживают ICO, группы кей-поп поют оды альткойнам.

Статистика запросов о криптовалютах в Google зашкаливает.

Новых пользователей на биржах столько, что им приходится временно приостановить регистрацию. Учетные записи Binance продаются на Craigslist за монеро.

Инвестиционные фонды и опытные инвесторы расширяются, но пока занимают длинные позиции на рынках фьючерсов и опционов.

Эксперты предполагают, что мы достигли переломного момента кривой восприятия криптовалют, и цена может никогда уже не понизиться.

Цены приближаются к максимальным, и розничные покупатели, которые продавали при последнем обрушении, начинают выкупать.

Временной период последней волны покупок выглядит, как удивительно ровная парабола. Все четыре раза он длился 5–7 недель. (Это нам еще пригодится).

Этап 3: Опытные инвесторы получают выгоду



Параболический тренд заканчивается. Цены резко падают, теряя около 25 %. Попытка вернуться к историческому максимуму проваливается.

Большинство розничных инвесторов уверены, что происходит естественный отбор, и отказываются продавать.

Выгода, полученная от биткоина, переводится в альткойны. На рынке альткойнов происходит стремительное повышение.

Киты и инвестиционные фонды, которые много недель расширялись, теперь занимают краткосрочные позиции на рынке фьючерсов и опционов.

Период длится примерно 6–8 недель.

Выгодные продажи в этот период — удачное решение.

Криптотвиттер играет на повышение.

Этап 4: Медвежий рынок



За резкими обвалами следует несколько недель горизонтального движения цены.

Розничные инвесторы, не прошедшие полный рыночный цикл, не получают выгоды и прогорают.

Те, кто покупал по максимуму, рискует продать по минимуму.

Криптотвиттер страдает из-за многомесячной ровной линии на графике цен.

Аналитиков, говорящих о понижении на основании исторических данных, в пух и прах разносит общественное мнение.

С каждым понижением толпа трендсеттеров в социальных сетях начинает утверждать, что цена достигла дна, что не покупают на спаде только дураки, и альт-сезон уже не за горами.

Бычьи попытки поднять цену упираются в шорты от китов, появляется страх регуляторов, большие объемы продаж от профессиональных инвесторов, пакетодержатели выходят из инвестиций, когда поддержка переходит в сопротивление, биржи взламываются, скандалы с ICO, страхи и неуверенности месячной давности выдаются за новые страхи и неуверенности, а неясная ликвидность возникает бессистемно, причем каким-то невероятным образом здесь замешана биржа Mt. Gox.

Последнее падение происходит внезапно, на большом объеме, начинается волна инстинктивных стоп-лоссов и панических распродаж. На ежедневных графиках это выглядит, как длинная свеча.

Многие розничные инвесторы только что продали по минимальной цене.

В течение нескольких часов доступны цены, на которые много месяцев пускали слюну технические специалисты.

Там, где вы живете, это происходит среди ночи. Те, кто опоздал с покупкой, проспали и получили минимум. (можете посмотреть мои покупки)

В конце концов биткоин достигает минимума примерно на 80 % ниже исторического максимума.

Это приводит к возврату примерно на уровень предыдущих медвежьих рынков.

Накопление капитуляции

На этом экскурсия по рыночному циклу биткоина окончена. После капитуляции розничному рынку предстоит справиться со страхом и трепетом. Недели низких объемов и месяцы после них — возможность для искушенных розничных покупателей наблюдать со стороны со средствами наготове. Для покупок на рынке, играющим на понижение, нужна продуманная тактика. Советую обратить внимание на отличный твитсторм @TheCryptoFam (читайте здесь).


Рыночный цикл биткоина — путеводная звезда криптоинвестора

Опыт эффективного криптоинвестора основывается на понимании собственного положения в цикле. Хотя это понимание и не гарантирует выгоду. Вообще. Если идти в сторону полярной звезды, нет гарантии, что это будет верная дорога. Но звезда — это серьезный ориентир, который подскажет, в каком направлении двигаться. Когда дрейфуешь в открытом море, такой ориентир может спасти жизнь. Метафора, конечно же, касается вашего портфеля на медвежьем рынке.

Пятая парабола

Размышляя о будущем, важно помнить единственное правило, которое действует всегда:

Мы не знаем, чего ожидать.
Поэтому мыслить приходится категориями возможностей. И у меня возникает гипотетический вопрос. Представьте финансовый инструмент: изначально он имел одну конкретную функцию, которую выполнял раз за разом, повторив цикл четырежды за восемь лет с постоянно растущим результатом. Представьте финансовый инструмент: изначально он имел одну конкретную функцию, которую выполнял раз за разом, повторив цикл четырежды за восемь лет с постоянно растущим результатом.

Вопрос: каков самый возможный сценарий развития этого актива в следующие несколько лет?

Может ли биткоин прервать последовательность, которая возникала четыре раза подряд?

Может. Такой вариант вполне возможен. Это нужно признать

Но каков самый возможный сценарий?

Нет. Если фундаментальные факторы позволяют, движущийся объект продолжает движение.

А фундаментальные факторы биткоина буквально хороши, как никогда: New York Stock Exchange объявили, что намерены предложить криптовалютам обеспечение охранения и фьючерсный контракт на биткоин; Goldman Sachs объявили об открытии стационарного отдела торговых криптооперация и потратили 300 миллионов долларов на приобретение Poloniex — крупнейшей биржи криптовалют; Япония, Южная Корея, Сингапур, Швейцария и Великобритания благоволят криптовалютам; Mastercard подали патент на систему фракционных резервов для криптовалюты (что может пойти не так?); Комиссия по ценным бумагам продолжает думать над биткоин-ETF; а Lightning Network продолжает разрастаться, и операции с биткоином между организациями происходят практически мгновенно.

Итак, самый вероятный сценарий — рыночный цикл повторится в пятый раз.

Биткоин и альткойны выйдут на новый виток повышения.

(А потом обрушатся).


Так что готовьтесь заранее

Сейчас и в последующие месяцы. Изо всех сил. Пока цены еще низки.

Чтобы как следует подготовиться к следующему циклу, необходимо овладеть двумя важнейшими навыками:
Управление рисками. Без него успеха не бывает.
Научитесь получать выгоду во время (и после) параболического повышения. Станьте верным адептом этого волшебного и безумно важного умения.

(Я — не финансовый советник, а это — не финансовый совет).

Источник: hackernoon.com
Автор: Cole Garner
Перевели: unitedtraders

Р.S. Кто что думает? Биткоин снова пойдет вверх? Или на него снова можно будет купить только пиццу? Пишите в комментариях.

Комментариев нет

Отправить комментарий

Популярные сообщения

Бизнес в стиле фанк (21) funky busness (20) Йонас Риддерстрале (17) Кьелл Нордстрем (17) Blockchain (15) биткоин (15) блокчейн (14) Идея стартапа (13) Веб-студия (10) криптовалюта (10) цитаты (10) bitcoin (9) идеи (9) бизнес (8) ico (7) тренды (7) Стартап (6) будущее (6) искусственный интеллект (6) криптопортфель (6) предпринимательство (6) Google (5) TOR (5) веб-разработка (5) ии (5) продажи (5) #hrdcch (4) ai (4) cryptoportfolio (4) блокчеин (4) идея (4) лидерство (4) мотивация (4) продажи в веб-студии (4) эффективность (4) Benefit daily (3) Scrum (3) crypto (3) future (3) vr (3) Интернет (3) Майнинг (3) бизнес идея (3) бытьсобой (3) идея для стартапа (3) интернет-агентство (3) крипта (3) криптотрейдинг (3) лидер (3) нейронные сети (3) развитие бизнеса (3) роботы (3) сайт (3) токен (3) шпионаж (3) экономика (3) ALTAIR (2) Agile (2) Big Data (2) Dark net (2) Facebook (2) GNU (2) Google Deep Dream (2) HARDCORE CHALLENGE (2) IoT (2) James Altucher (2) Linux (2) QR-code (2) Remote (2) Stellar (2) big brother (2) cryptocurrency (2) darknet (2) deepweb (2) digital-агенство (2) ito (2) Биткойн (2) Даркнет (2) Децентрализация (2) Джеймс Альтушер (2) Дизайн (2) Интернет маркетинг (2) Нейросеть (2) Россия (2) Технологии (2) биржи (2) бирюзовые компании (2) вирусное видео (2) вирусный маркетинг (2) вредные советы (2) заповеди (2) индивидуализм (2) индивидуальный (2) интервью (2) интернет агентство (2) интернет реклама (2) карма (2) клиенты (2) конкуренция (2) контентный маркетинг (2) креатив (2) криптовалюты (2) криптофонды (2) лайвхак (2) люди (2) машинное обучение (2) образование (2) организация (2) портфельное инвестирование (2) предприниматели (2) прогнозы (2) прогресс (2) сатоши (2) скам (2) создание сайтов (2) стартапы (2) структура веб-студии (2) успех (2) фрилансеры (2) #CoinTrustBot (1) #hrdcch1 (1) #hrdcch2 (1) #hrdcch3 (1) .Zilliqa (1) .Пакет Яровой (1) 0x (1) 10 правил (1) 10 простых правил пылевглазапускания (1) 2013 (1) 2016 (1) Agile-манифест (1) Altair VR (1) Anonymouse (1) BKoнтакте (1) BOI (1) Binance coin (1) BitCAD (1) Bitcoin cycles (1) BlockFolio (1) CMS (1) CNBC (1) CYBER PASSPORT (1) Cardano (1) CoinMarketCal (1) CoinSpectator (1) CoinView (1) Cole Garner (1) Crypto Fund (1) DSDM (1) Dash (1) Data Mining (1) Digital October (1) Digital-консалтинг (1) DuckDuckGo (1) Economist (1) Eos (1) Etherium (1) Exchange (1) Exscudo (1) FDD (1) Face2Face (1) FindSounds (1) Free BSD (1) Fuck Technology (1) Future Village (1) GLOBAL PASSPORT (1) Gemini Dollar (1) Gianluca Vacchi (1) Goldman Sachs (1) Golos (1) Google Alerts (1) Google Books (1) Google Brain (1) Google Docs (1) HIPSTA PRO (1) Hell Yeah (1) ICORating (1) ICOStats (1) Libreboot (1) MACD (1) META PASSPORT (1) Machine Learning (1) MobileGo (1) Morgan Stanley (1) NDA (1) Nem (1) Neo (1) NeuralTalk (1) Nimses (1) Ontology (1) Out of Body Experience (1) PARC (1) PRISM (1) Picsearch (1) PirateBrowse (1) Polybius (1) PornHub (1) Prancer (1) Predictive World (1) ProtonMail (1) Punk.Inc (1) Qtum (1) RaaS (1) SDEX (1) SONM (1) SWOT - анализ (1) Satoshi fund (1) Scam (1) Seo (1) Sight (1) Starta (1) Steemit. (1) Stikbox (1) Stochastic (1) Tempora (1) Tokenomiks (1) Uber (1) ViralNova (1) Watson (1) Waves (1) Whitepaper (1) WiiFit (1) WolframAlpha (1) WordPress (1) Xchainer (1) YaCy (1) Yahoo (1) Zenmatе (1) ZrCoin (1) altairvr (1) badboss (1) black mirror (1) bot (1) btc (1) coub (1) cryptofortfolio (1) darknet россия (1) deep learning (1) deepdream (1) digital-консультант (1) download (1) dream team (1) dump (1) fail (1) fake (1) fire chat (1) freenet (1) friGate (1) fundstrat (1) future people (1) gameofcoins (1) golos.io (1) government (1) i2p (1) icoрубка (1) idea for a startup (1) ilyaboev (1) in crypto we trust (1) indicator (1) ip (1) michaelLewis (1) mining (1) money (1) morgan (1) news (1) nordstrom (1) not Evil (1) reddit (1) russia (1) saas (1) satoshi (1) self-made (1) share-economy (1) smart (1) tge (1) token (1) trablshuter (1) trade (1) trump (1) twim.trade (1) validation (1) vk (1) xerox (1) youtube (1) Абонентский договор (1) Агентский договор (1) Альткоины (1) Анализ (1) Анатолий Радченко (1) Андрей Рябых (1) Антон Гладкобородов (1) Архива Интернета (1) Ассоциация (1) Аудио книга (1) Аудиокнига (1) Аудиокнига "Фиолетовая корова" (1) Бернард Мейдофф (1) Боба Парсонс (1) ВОА (1) ВСЕМИРНЫЙ МОЗГ (1) Виртуальная реальность (1) Виталик Бутерин (1) Выборы (1) ДИСКО- цели (1) Дамп (1) Дарио Салас (1) Ден кеннеди (1) Джеффри Такер (1) Договор разработки (1) Документирование (1) Дональд Трамп (1) Дримтим (1) Дроны (1) Елена Масолова (1) Зенон.Райан Холид (1) Илья Боев (1) Инновации (1) Интернет вещей (1) Искусство заключать сделки (1) Кибер-фиат (1) Китай (1) Константин Урванцев (1) Контекст (1) Коучинг (1) Крис Диксон (1) Линус Торвальдс (1) Личные данные (1) Луна-парк с нуля (1) Маржа (1) Мастерчейна (1) Нейросети (1) Новостной фон (1) Нода (1) Обменник (1) Открывая организации будущего (1) Павел Дуров (1) Памп (1) Пирамиды (1) Пол Грэм (1) Правовой статус (1) Провал (1) Программирование (1) Проектирование (1) Пул (1) Развитие (1) Революционная ОС (1) Рентабельность (1) Рикардо Семлер (1) Ричард Сталлман (1) Робо-экономика (1) Роскомнадзор (1) Россиия (1) Рыночные циклы (1) Рэймара Тирадо (1) Сатана (1) Свобода (1) Секты (1) Сергей филиппов (1) Слежка (1) Социальные медиа (1) Соцсети (1) Спирулина (1) Стартаперы (1) Стеганография (1) Стивен Кови (1) Стоицизм (1) Стэнфорд (1) Тестирование (1) Технический анализ (1) Технический анализ курса Биткоина (1) Тина Силиг (1) Том Корли (1) Томас Ли (1) Тренды развития компаний по веб-разработке (1) УТП (1) Уникальность (1) ФБР (1) Фандрайзинг (1) Фредерик Лалу (1) Фриланс (1) ЦБ (1) Циклы биткоина (1) Шаблон договора (1) Эко-города (1) Яровая (1) альтернативные технологии (1) аналогии (1) анархизм (1) атлас (1) аутсорс (1) бесплтано (1) бизнес - цели (1) бизнес план (1) бизнес- идеи (1) биктоиневангелизм (1) бирюзовая компания (1) блокировка (1) блокчейнрф2018 (1) большой брат (1) вакансии (1) вдохновение (1) веб (1) виртуальная валюта (1) вирусы (1) внедрнеие (1) волт дисней (1) воровство (1) всероссийское общество автомобилистов (1) вымогательство (1) гаджеты (1) генри форд (1) города (1) государство (1) дарквеб (1) деньги (1) деревня (1) дипвеб (1) директ-маркетинг (1) договор (1) домен (1) еда (1) заговор (1) заменалиц (1) зло (1) зож (1) идентификация (1) идея приложения (1) инвестиции (1) инвестор (1) инетрнет (1) инсайд (1) история компании (1) калории (1) качество (1) квантовая механика (1) кейс (1) кладбище (1) кластер (1) клиаенты (1) книги (1) коко шанель (1) команда (1) компания (1) конспирология (1) контент-маркетинг (1) концепция (1) копирайт (1) копирайтинг (1) коуб (1) краудинвестинг (1) краудфандинг (1) крипто-сми (1) криптобиржи (1) криптография (1) криптоевангелизм (1) криптоинвестиции (1) лалу (1) ловушки (1) лучшие обменники биткоинов (1) любовь (1) люди будущего (1) манипуляции (1) маркетинг (1) медиа (1) место (1) методология (1) микробюджеты (1) миллионеры (1) молодые предприниматели (1) навыки (1) наставничество (1) не стандартные продажи (1) нетология (1) нимсес (1) нимы (1) новости (1) новые профессии (1) обзор (1) обменник биткоин (1) одежа (1) онлайн (1) оон (1) организации (1) ориентиры (1) отношения . (1) оферта (1) оценка (1) ошибки (1) пакет Яровой (1) партнерская программа (1) пассивный доход (1) патенты (1) перспективы (1) пиксельная война (1) питер (1) плагиат (1) планирование (1) поиск (1) поисковики (1) понятия (1) постправда (1) потери (1) потребности (1) правила (1) правила успеха (1) правило минус один (1) президент США (1) привычки (1) приемы (1) провал стартапа (1) продвижение (1) продуктивность (1) проеб (1) прорывное мышление (1) путин (1) пылевгазапускание (1) работа (1) работа интернет-агентства. (1) работы специалиста в час (1) разведка (1) распределенная архитектура (1) расчет питания (1) реклама (1) ресурсное мышление (1) робот (1) рост (1) сrypto (1) саботаж (1) саморазвитие (1) секреты (1) сервисы для текста (1) сет годин (1) скачать (1) сколько стоит сайт (1) советы (1) социальные сети (1) способ заработка (1) стоимость (1) стратегии (1) талан (1) тату (1) тв (1) творчество (1) текст (1) текстовая гигиена (1) томас эдисон (1) траблшутер (1) трансляции (1) тренинги (1) уроки (1) утопии (1) уязвимости (1) феникс (1) фесбук (1) фиат (1) фильмы (1) фиолетовая корова (1) фитнес (1) фитнесс (1) фотосинтетические светильники (1) хайпы (1) хипста про (1) холократия (1) хостинг (1) ценообразование (1) цифровая валюта (1) цифровая эпоха (1) цифровое золото (1) цифровой след (1) черное зеркало (1) шаньский (1) шифрование (1) эвристика (1) эко-поселение (1) электронная наличность (1)
comments powered by HyperComments

.............................................................................................

НРАВЯТСЯ ИДЕИ - ПОДДЕРЖИ!

Строительная кампания "Азбука Жилья"

Строительная кампания "Азбука Жилья"
www.azbuka-jilya.ru